Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε την Τρίτη τρεις νομοθετικές προτάσεις με στόχο την καθιέρωση αυστηρότερων προτύπων και την άρση των αμφιβολιών προς όφελος των καταναλωτών, στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Οι προτάσεις που παρουσίασε ο αρμόδιος Επίτροπος για τις υπηρεσίες Μισέλ Μπαρνιέ, περιλαμβάνουν νέα, φιλικά προς τον καταναλωτή πρότυπα ενημέρωσης για επενδύσεις, τίθενται υψηλότερα πρότυπα για παροχή συμβουλών και καθίστανται αυστηρότεροι ορισμένοι κανόνες αναφορικά με τα επενδυτικά κεφάλαια προκειμένου να διασφαλιστεί η ασφάλειά τους.

Πρόκειται για: μια πρόταση κανονισμού για τα βασικά ενημερωτικά έγγραφα σχετικά με δέσμες επενδυτικών προϊόντων για ιδιώτες επενδυτές (PRIPS), αναθεώρηση της οδηγίας για την ασφαλιστική διαμεσολάβηση (IMD) και μια πρόταση για την ενίσχυση της προστασίας εκείνων που αγοράζουν επενδυτικά κεφάλαια (που επί του παρόντος διέπεται από την οδηγία για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ).

Ειδικότερα, η πρόταση για τις PRIPS βελτιώνει την ποιότητα της ενημέρωσης που παρέχεται στους καταναλωτές που επιθυμούν να επενδύσουν. Τα επενδυτικά προϊόντα είναι πολύπλοκα και μπορεί να είναι δύσκολη η σύγκρισή τους ή η πλήρης κατανόηση των συναφών με αυτά κινδύνων. Μάλιστα, η αγορά λιανικών επενδύσεων στην ΕΕ ανέρχεται σε 10 τρισεκ. ευρώ, η αγορά μη ενδεδειγμένων ή ακατάλληλων επενδυτικών προϊόντων μπορεί γρήγορα να καταστεί σοβαρό πρόβλημα.

Η δεύτερη πρόταση αφορά την οδηγία για την ασφαλιστική διαμεσολάβηση (IMD), όπου προτείνεται η αναθεώρησή της.

Η εν λόγω οδηγία ρυθμίζει τις πρακτικές πώλησης όλων των ασφαλιστικών προϊόντων, από τα προϊόντα γενικών ασφαλίσεων, όπως ασφάλιση αυτοκινήτου και κατοικίας, έως εκείνα που περιέχουν στοιχεία επενδύσεων.

Όπως επισημαίνει η Επιτροπή, μολονότι η παροχή επακριβών συμβουλών είναι καίριας σημασίας για τις ασφαλιστικές πωλήσεις, πρόσφατες έρευνες δείχνουν ότι άνω του 70% των ασφαλιστικών προϊόντων πωλούνται χωρίς τις κατάλληλες συμβουλές. Η τρέχουσα νομοθεσία της ΕΕ δεν πραγματεύεται λεπτομερώς την πώληση ασφαλιστικών προϊόντων, οι κανόνες διαφέρουν ανάμεσα στα κράτη μέλη και εφαρμόζονται μόνον στους ασφαλιστικούς διαμεσολαβητές.

Τέλος, η τρίτη πρόταση καλύπτει τους Οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ). Η τρέχουσα νομοθεσία της ΕΕ για τα επενδυτικά κεφάλαια αποτέλεσε τη βάση μιας ολοκληρωμένης αγοράς, με τη διευκόλυνση της διασυνοριακής προσφοράς κεφαλαίων συλλογικών επενδύσεων.

Οι προτεινόμενες από την Επιτροπή τροποποιήσεις των ισχυόντων κανόνων για τους ΟΣΕΚΑ βασίζονται στην εμπειρία της χρηματοπιστωτικής κρίσης, προκειμένου να εξακολουθήσει να διασφαλίζεται η προστασία των επενδυτών και η ακεραιότητα της αγοράς.

Ειδικότερα, η πρόταση θα διασφαλίσει τη συνέχιση της αξιοπιστίας των ΟΣΕΚΑ,  μεριμνώντας, ώστε τα καθήκοντα και οι υποχρεώσεις των θεματοφυλάκων (οντότητα για τη φύλαξη περιουσιακών στοιχείων) να είναι σαφή και ενιαία σε ολόκληρη την ΕΕ.

Η πρόταση αφορά τρία πεδία:

-Τον ακριβή ορισμό των καθηκόντων και υποχρεώσεων όλων των θεματοφυλάκων που ενεργούν για λογαριασμό ενός ΟΣΕΚΑ,

-σαφείς κανόνες σχετικά με την αμοιβή των διαχειριστών ΟΣΕΚΑ: ο τρόπος με τον οποίον αμείβονται δεν πρέπει να ενθαρρύνει την ανάληψη υπερβολικών κινδύνων. Η πολιτική αμοιβών θα είναι καλύτερα συνδεδεμένη με τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των επενδυτών και την επίτευξη των επενδυτικών στόχων των ΟΣΕΚΑ,

-και κοινή προσέγγιση στον τρόπο τιμωρίας βασικών παραβάσεων του νομικού πλαισίου των ΟΣΕΚΑ, με την καθιέρωση κοινών προτύπων στα επίπεδα των διοικητικών προστίμων ώστε να εξασφαλιστεί ότι θα υπερβαίνουν πάντα τα δυνητικά οφέλη από την παραβίαση διατάξεων.